El martillo rojo es considerado como una señal alcista, ya que sugiere que los compradores han tomado el control después de una fuerte presión vendedora. Esto puede indicar un posible punto de inflexión en la tendencia bajista y la posibilidad de que el precio comience a subir.

Se utilizó por primera vez como una bandera de desafío. Su significado político en la era moderna proviene de su uso en la Comuna de París. Tras la Revolución de Octubre, el gobierno soviético adoptó la bandera roja con la hoz y el martillo sobreimpresos como insignia nacional.