El municipio de Vallejuelo fue elevado a la categoría de municipio en el año 1975. Su nombre, antes se le conocía como el Hato, pero luego fue conocido por Vallejuelo, se supone que los españoles, asentados aquí, compararon el lugar con un pueblo de España, llamado “Vallejuelos” y le pusieron el mismo nombre.

Los primeros pobladores residían en Río Arriba del Sur en 1880; estas personas habían llegado de Juan Santiago y Juan de la Cruz, de Hondo Valle. Luego, en 1912, dos familias de Hondo Valle y El Cercado se asentaron en Jorgillo.  Las actividades comerciales comenzaron en 1936 cuando Juaniquito Ramírez, un nativo de San Juan de la Maguana, instaló el primer aserradero.  Luego en 1938, Bing Gómez, quien vino de Neyba, se asentó en Río Arriba del Sur y también estableció un aserradero que luego fue vendido a Salín Heyaine y Joaquín Garrido. En 1936 las actividades comerciales de los pobladores todavía usaban el método de trueque con los residentes de Neyba, con quienes intercambiaban productos agrícolas por sal, coco y plátano. También, que las primeras áreas en ser pobladas fueron Río Arriba del Sur, Capulín (por personas de Neyba) y Jorgillo (por personas de Hondo Valle).

Hecho relevante, fue el asentamiento de españoles para los años 1955. Para este mismo año, en el gobierno de Trujillo, se abren 2 canales de riego, canal no 1 y 2 para regar la colonia número 1 y la número 2, Vallejuelo y Capulín.