O antigo distrito de Olho d’Água dos Acioli era conhecido pelas fontes encontradas na propriedade do português João Acioli. Ali começaria o povoamento. Elevado a vila em 1940, passou a se chamar Igaci, como os índigenas antriormente a denominavam, que significa “olho d’agua”. O nome foi mantido quando da autonomia política, em 1957.