El nombre actual del municipio data de 1890, cuando todavía pertenecía al departamento de El Progreso.
La población de Cabañas, en Zacapa, está de fiesta, pues recientemente celebró su aniversario número 132. El municipio está conformado por 20 aldeas y tiene una extensión territorial de 136 kilómetros cuadrados. Está localizado a 35 kilómetros de la cabecera departamental y a 150 de la ciudad de Guatemala.
Aunque su nombre data del 7 de abril de 1890, cuando se oficializó por medio de un acuerdo gubernativo, este municipio ya existía desde antes, pero con el nombre de San Sebastián Chimalapa. Según la tradición oral, se le denominó Cabañas en honor al general Trinidad Cabañas.
Por aquel entonces pertenecía al departamento de El Progreso. Pasó a jurisdicción de Zacapa en 1920, también mediante un acuerdo gubernativo.
Los cabañecos celebran cada 7 de abril el cambio de nombre del territorio que los vio nacer, pues lo consideran parte importante de su historia.
Celebración
Para celebrar este hecho, las actuales autoridades organizaron diversas actividades, la cuales se iniciaron con la presentación de la memoria de labores 2020-2022. Además, se hizo un homenaje póstumo a anteriores jefes ediles.
También se desarrollaron encuentros deportivos, una misa y actos culturales, con la presentación de bandas, marimbas y grupos artísticos.
El gobierno local resaltó las acciones desarrolladas para propiciar el desarrollo de Cabañas y todas sus comunidades. Entre estas enlistó el mejoramiento de caminos rurales, proyectos de crecimiento económico y apoyo a los productores.
La fiesta titular del municipio se celebra el 20 de enero, en honor al patrono del lugar, San Sebastián, a quien debía su nombre anterior.